Saptamana 27.09.2008 - 03.10.2008

America anunta un plan de 700 mld usd pentru iesirea din criza

Guvernul Americii a anuntat un plan care vizeaza iesirea din criza, astfel se propune o investitie de 700 mld usd in activele cu probleme ale diferitelor institutii financiare. Aceasta actiune propusa de Hank Paulson (secretarul trezoreriei) si Ben Bernanke (presedintele Rezervelor Federale) este considerata ca fiind necesara pentru a putea linistii spiritele cuprinse de panica care s-a creat in jurul intregului sistem financiar.

Pe de alta parte multi membri ai congresului, care vor vota aprobarea planului, considera ca aceasta masura ar duce la salvarea bancherilor care au facut investitii riscante si nu ar avea nici un efect asupra populatiei, care vor continua sa se confrunte cu probleme ca scaderea preturilor locuintelor si cresterea somajului.

Sfarsitul bancilor de investitii

Ultimele doua banci de investitii de pe Wall Street: Goldman Sachs si Morgan Stanley au primit acceptul de la Federal Reserves de a isi schimba statutul in banci de afaceri obisnuite.

„Wall Street, asa cum il cunosteam noi, nu mai exista incepând de azi”, spuneau comentatorii americani luni, la unison. Goldman Sachs si Morgan Stanley se afla acum sub o supraveghere mai stricta a bancii centrale americane, insa pot folosi permanent banca centrala ca si creditor si pot mai usor sa puna pe picioare o afacere cu depozite bancare, foarte solicitate ca mijloc de refinantare in conditiile crizei actuale sau pentru a face achizitii.

Expertii au avertizat ca sfarsitul finantarilor ieftine prin intermediul pietei de capital va ingenunchea si alte institutii financiare speciale, „inclusiv bancile pentru credite ipotecare si de consum aflandu-se in fata unor provocari similare”, spunea Thomas Raab, director executiv al companiei de consultanta pentru management Oliver Wyman din Frankfurt.

Daca pentru Goldman nu se asteapta prea curand preluarea unei banci de afaceri cu un potential substantial de depozite bancare, Morgan Stanley se afla deja acum in pragul unei importante schimbari a modelului de afaceri. Astfel, grupul financiar nipon Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG) a cumparat de la Morgan Stanley 20% din actiuni la pretul de 8,5 miliarde de dolari, MUFG urmand sa ajute banca la dezvoltarea afacerii sale cu depozite bancare si la expansiunea in Asia, asa cum se exprima seful Morgan Stanley, John Mack.

Barclays, o banca britanica a cumparat o parte din activele Lehman Brothers, banca de investitii intrata curand in faliment cu peste 1,5 mld $, in timp ce Nomura, o banca de investitii japoneza a cumparat parti din Europa, Orientul Mijlociu si Asia pentru o suma necunoscuta. Astfel cele doua mari banci Nipone MUFJ si Nomura isi folosesc excesul de lichiditati pentru a patrunde pe piata internationala, acestea aflandu-se intr-o situatie financiara buna comparativ cu concurentii acestora de peste hotare.

Panica in Hong Kong

Locuitori din Hong Kong au primit sms-uri in care erau indemnati sa isi scoata banii de la Bank of East Asia, cea mai mare banca locala, deoarece aceasta ar fi suferit pierderi mari datorita expunerii pe AIG si Lehman Brothers. Ca raspuns la aceste zvonuri autoritatile au afirmat ca aceste zvonuri sunt nefondate si normalitatea a revenit pe 25 septembrie cand actiunile au crescut ca urmarea interventiei unui puternic investitor local.

Acest lucru este insa un semnal de alarma pentru toate bancile, investitorii si deponentii fiind speriati si gata sa isi scoata banii la orice semnal negativ aparut.